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Enveloppe des moyennes mobiles (EMM)

Description

L’enveloppe des moyennes mobiles est un indicateur très simple et efficace à la fois. Son objectif est de vous permettre d’encadrer la tendance suivie par des cours et de détecter le moment opportun pour prendre vos bénéfices. Il s’agit d’un canal délimité par deux moyennes mobiles situées de part et d’autre du cours. À la différence des indicateurs comme des « Bandes de Bollinger » et des « Bandes de Keltner », l’écart entre la bande haute et la bande basse est fixé par l’utilisateur et ne dépend donc pas de la volatilité des cours. En quelque sorte, l’enveloppe des moyennes mobiles est un indicateur de volatilité qui permet à l’utilisateur d’encadrer « manuellement » l’évolution des cours autour de la moyenne. Cette propriété présente un avantage, car elle n’est pas sensible à des mouvements erratiques des cours.

Méthode de Calcul

1) Il faut calculer une moyenne mobile des cours sur x périodes :
     - Moyenne = MMA (Prix, Période de calcul)

2) On calcule la valeur des deux bandes en multipliant la valeur de la moyenne par un écart exprimé en % :
     - Bande haute = Moyenne * (1+(Écart*0.01)
     - Bande basse = Moyenne * (1 - (Écart*0.01)

Analyse

Tant que les prix évoluent dans le canal, on est en présence d’une tendance saine. Dans ce cas, vous pouvez conserver la valeur dans le portefeuille ou jouer des aller-retours entre des bornes du canal. Inversement, une cassure de la borne basse indique un pessimisme extrême des opérateurs du marché et vous montre que la tendance haussière est finie.

Graphique