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Accumulation Swing Index

Description

Cet indicateur a été développé par Welles Wilder. Il s’agit d'un indicateur cumulatif de ’indicateur Swing Index. Welles Wilder panse que le « vrai » prix du marché se trouve quelque parte entre le cours d’ouverture, de clôture, du plus haut et du plus bas. C’est dans le but de représenter ce « vrai prix » que l’indicateur de Swing index a été développé. En effet, ce dernier cherche à isoler le prix «réel de la valeur en comparant le prix actuel avec le prix des périodes antérieurs. Le cumul des prix réels obtenus avec le Swing Index donne l’indicateur d’Accumulation Swing Index dont la courbe ressemble beaucoup à la courbe des cours.

Méthode de Calcul

1°) il faut calculer la valeur de l’indicateur Swing Index :

SwingIndex = 50 * (((C — Cn) + 0.50 * (C — O) + 0.25 * (Cn — On))/R) * K

Où :
C – cours de clôture
Cn – cours de clôture de la veille
O – cours d’ouverture
On – cours d’ouverture de la veille
R – la valeur basée sur la relation entre le cours de clôture et les plus hauts et plus bas de la période précédente :

On calcule quatre valeurs :

H0C1 – différence entre le plus haut et la clôture de la veille en valeur absolue
L0C1 – différence entre le plus bas et la clôture de la veille en valeur absolue
H0L0 – différence entre le plus haut et le plus bas
C1O1 – différence entre la clôture et l’ouverture de la veille en valeur absolue

Si H0C1 >= L0C1 la valeur de R est calculée selon la formule suivante :

Si H0C1 >= H0L0 donc
R = H0C1 - 0.5 * L0C1 + 0.25 * C1O1
Si non
R = H0L0 + 0.25 * C1O1 ;
end

Si H0C1 >= L0C1 la valeur de R est calculée selon la formule suivante :

Si L0C1 >= H0L0 donc
R = L0C1 - 0.5 * H0C1 + 0.25 * C1O1

Si non
R = H0L0 + 0.25 * C1O1;

K – La valeur du mouvement limité, se calcule en tenant compte des valeurs de H0C1 et L0C1 :

Si H0C1 >= L0C1 donc
K = H0C1
Si H0C1 < L0C1 donc
K = L0C1

2°) Accumulation Swing Index = Accumulation Swing Index en n-1 + Swing Index

Analyse

La ressemblance de la courbe d’Accumulation Swing Index avec la courbe des cours permette d’appliquer les règles d’analyse chartiste classique : cassure des trends, de supports, de résistances.
L’analyse chartiste de l’indicateur permet de valider ou invalider les signaux chartistes détectes sur la courbe des cours.

Graphique