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ATR (Average True Range)

Description

Présenté par Welder dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems », l’Average True Range est un indicateur de volatilité, qui mesure l’exacte moyenne entre les plus haut et les plus bas. Sa construction est similaire à l’indicateur de la volatilité vu précédemment. La seule différence est que l’Average True Range utilise la moyenne mobile arithmétique tendis que la Volatilité Historique utilise une moyenne mobile exponentielle. De ce fait, Average True Range est un indicateur moins réactif que l’indicateur de volatilité historique.

Méthode de Calcul

AvgTrueRange = Moyenne (TrueRange,Periode)

Où

TrueRange = TrueHigh – TrueLow

Où

• TrueHigh – la valeur la plus grande entre la clôture de la veille et le plus haut du jour.
• TrueLow – la valeur la plus petite entre la clôture de la veille et le plus bas du jour.

Analyse

L’interprétation de l’indicateur est la même que celle de l’indicateur de la volatilité historique : un Average True Range élevé témoigne d'une forte volatilité du marché et un Average True Range faible signifie faible volatilité de la valeur.

Graphique