Depuis 28 ans, les ETF (Exchange Traded Funds) ne cessent de conquérir les épargnants.
Le succès de la gestion passive en général et des ETF en particulier ne se dément pas. Selon les statistiques de Quantalys, la gestion passive a collecté, sur les dix premiers mois de l’année en Europe, 85 milliards d’euros pendant que la gestion active (les fonds « traditionnels ») subissait 67 milliards de rachats nets. Si l’on tient compte uniquement des ETF d’actions, ces derniers ont été favorisés chaque mois cette année, à hauteur de 2 à 10 milliards, selon les chiffres de Yomoni.
Comment ça fonctionne ?
En possédant une part de l’ETF, on a en réalité un pourcentage de toutes les actions et obligations d’un marché boursier. La performance des ETF est fidèle à celle du marché qu’elle réplique.
Pour vous aider à comprendre les ETF, imaginez un panier. Ce panier - qui est notre ETF - contient divers éléments. Chaque élément représente une infime partie d'action ou d’obligation d'un marché boursier. Dans ce panier, toutes les actions et obligations du marché en question sont représentées et reproduisent la performance du marché. C'est le principe de l'ETF !
Son but ? Suivre la performance d’un indice
Les ETF permettent d’investir, avec des frais réduits, dans des marchés entiers avec une seule valeur.
Prenons cet indice en exemple : l’objectif de l’ETF sera de suivre la performance de cet indice donc essayer d’avoir la même évolution. S’ils font 9% d’augmentation sur 1 an, l’ETF va essayer d’être également à 9% au minimum.
Pour rappel, la valeur des ETF peut varier au gré de la hausse et de la baisse du marché, par conséquent, ils comportent un risque de perte en capital.
Quels types d'ETF sont côtés sur Euronext ?
Chez Euronext, plus de 1 500 ETF cotés sur nos 7 marchés européens, couvrant une grande variété de thèmes, de secteurs et de régions. Ils sont émis par des sociétés de gestion de premier plan et innovantes, qui proposent en permanence de nouveaux ETF dans lesquels investir. Une innovation constante est nécessaire pour fournir des ETF uniques qui suivent les dernières tendances et soutiennent une croissance durable.
Comment choisir un ETF ?
La première chose à regarder est évidemment l'indice sous-jacent. « Il faut différencier entre des stratégies très larges et très diversifiées qui sont pertinentes en fonds de portefeuille et des ETF plus spécifiques, ciblant des niches », explique Guy Parent.
Mais le vrai juge de paix est en réalité ce que les spécialistes appellent la « tracking difference » : il s'agit de mesurer sur une période donnée la différence de performance entre l'ETF après frais et l'indice qu'il cherche à répliquer. Avec parfois des bonnes surprises puisqu'un ETF peut battre - très légèrement - son indice, notamment grâce aux revenus qu'il peut tirer du prêt de titres. Ainsi, l'ETF Vanguard sur le S&P 500 fait légèrement mieux que son indice depuis son lancement. Enfin, la taille du fonds et la solidité de l'émetteur sont aussi à prendre en compte : ce sont des gages de bonne liquidité du produit, ce qui tend à limiter les frais de transactions.
La méthode InvestorPlus de Waldata est la solution pour suivre vos trackers