Comment gagner quand les marchés
baissent
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Cette semaine nous allons étudier le signal de
"vente à découvert" détecté par Walmaster grâce à votre AtExpert© «
Divergences Avancées ».
Ce signal est apparu sur ARCELORMITTAL le 12
janvier 2010.
Avant de poursuivre, rappelons que l’ensemble des
ressources et des modules WalMaster© fonctionne sur les marchés, aussi
bien à la hausse qu'à la baisse.
Ainsi grâce aux signaux de vos AtExpert© vous
pouvez travailler quelle que soit la situation du marché.
L’objectif de ces cas pratiques est de vous
permettre d’améliorer la compréhension des signaux lancés par vos
AtExpert© .
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carnet de
trading:
La vente à découvert :
- Est pratiquée sur les actions éligibles au SRD.
- n’est pas autorisée dans le cadre d’un PEA.
- peut être pratiquée via l’utilisation des CFD ou les Warrants. |
carnet de
trading:
Les divergences haussières et baissières sont souvent
suivies par un retracement de 50%
- l’outil de retracements de Fibonnacci est très pratique pour
évaluer le niveau de la cible. |
carnet de
trading:
Plus la tendance qui précède la divergence est rapide et
plus le retournement sera de forte amplitude. |
AtExpert© « Divergences Avancées » est
utilisée avec des paramètres par default avec comme base de
calcul 1 jours sur 2 ans. Toutes les analyses et décisions sont
prises après la clôture du marché. |
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1. Détection du signal.
Le 12/01/2010 l’AtExpert « Divergences Avancées »
indique une divergence baissière sur ARCELORMITTAL. Les points
intéressants de ce signal sont les suivantes :
• Le signal intervient dans de forts volumes.
• La force de la divergence indiquée par la colonne
« interprétation » est importante.
• Le signal est cohérent avec la situation globale
du marché (le CAC 40 baisse depuis 2 jours)
• la colonne "interprétation" indique qu’il est
toujours possible d’intervenir sur la valeur. (malgré la baisse de 5.57%
depuis le début de la divergence)
Nous passons à l’étape suivante et analysons
graphiquement la situation de la valeur afin de valider ou invalider le
signal.

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2. Analyse de la
situation et validation du signal.
L’analyse graphique rapide de la
valeur met en évidence les points importants suivants :
• La divergence baissière
intervient près d’une zone de résistance majeure à 35 - 35.50€.
• La divergence apparait après une
très forte tendance haussière et une progression des cours de plus de
50%.
• Les cours ont enfoncé la moyenne
mobile exponentielle à 10 périodes qui servaient de support à la
tendance haussière.
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3. Mise en place d’une
stratégie et évaluation du risque.
Une fois que les éléments de l’analyse technique discrétionnaire nous
permettent de définir clairement la situation de la valeur, nous pouvons
utiliser l’assistant de money management afin de déterminer notre
stratégie :
• Investissement de 5000€, soit 155 titres au cours de clôture à 32.20.
• Le stop est à 34.12€, juste au-dessus du dernier swing de la
divergence.
• La cible est à 27.40€. Ce niveau représente un niveau de résistance
majeur
qui se situe également entre 50 et 61.80 % du retracements de
Fibonnacci. C’est également le niveau probable indiqué par le trend
haussier.
• Le Risque-Reward est à 2.39 et reste raisonnable, même s’il faut
privilégier un R/R au-dessus de 3.
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4. Ouverture de la
position.

Le 13 janvier la valeur ouvre en baisse à 31.9. La
position est ouverte au cours d’ouverture.
• nous enregistrons la position dans la gestion des portefeuilles du
WalMaster
• nous plaçons les alertes sur le stop et la cible
• nous envoyons à notre broker, un ordre d'achat (Rachat) de 155 titres à «
seuil de déclenchement » à 34.12€.
C’est notre stop de protection qui nous protége contre les retournements
soudain du marché.
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5. Suivie de la
position.
Les jours suivants l’ouverture de notre position
est difficile psychologiquement, car la valeur stagne et tente même un
léger rebond. Toutefois, la divergence est validée et nous conservons
notre position.
En « intraday » le marché reste volatile, mais la
clôture est toujours proche de l’équilibre. On sent l’absence des
acheteurs.
• Le 20 janvier, la valeur quitte le range et
entame un mouvement de baisse franc.
On déplace notre stop et on le place juste
au-dessus de la résistance CT à 33.38.
• Le 21 janvier, le mouvement baissier se confirme
et nous déplaçons notre stop sur le niveau de point mort à 31.83€.
Notre risque est à 0 et on peut tranquillement
laisser courir nos gains.
• Le 29 janvier, les cours entament un rebond
technique à proximité de notre cible sans pour autant l’atteindre. Nous
abaissons notre stop à 30.95€ (50% de retracement du mouvement baissier)
et on conserve notre position.
• Le 3 février, la correction est terminée et le
marché ce retourne de nouveau. On déplace le stop à 30.10€.

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6. clôture de la
position.
Aujourd’hui le 5 février 2010 les
cours ont touché notre cible initiale à 27.40 €. Toutefois, le RSI n’est
pas survendu et l’ouverture avec un gap à la baisse laisse croire à la
poursuite du mouvement. Nous allons conserver notre position en
déplaçant le stop de protection à 28.21€ (juste au-dessus du gap).
Dans ce cas si notre stop est
touché nous allons gagner approximativement 560€ net, pour un
investissement initial de 4939€. Ce qui représente un gain potentiel de
plus de 11%.
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