Exosens, la pépite française de la défense spécialisée dans la vision militaire nocturne, profitera d’un contrat prometteur aux Etats-Unis ! Quel potentiel en Bourse pour l’action Exosens selon l’analyse financière et l’analyse technique ?
Exosens a reculé en Bourse depuis son pic de de mi-août, la pépite française de la défense spécialisée dans la vision militaire nocturne pâtissant du recul généralisé des actions du secteur de la défense sur la période. Pour autant, ses perspectives à moyen terme restent très favorables, d’autant qu’Exosens a décroché un contrat très prometteur aux Etats-Unis, qui constituaient jusqu’ici son «principal gisement de croissance sous-exploité» (alors que la société française occupe déjà des positions enviables sur la plupart de ses marchés), apprécie le courtier TP Icap.
Après un contrat-cadre de 352,6 millions de dollars remporté fin février, Exosens a enfin décroché une première commande de systèmes complets de vision nocturne binoculaire (BiNOD) aux Etats-Unis. Si le montant du contrat (estimé à 12 millions d’euros), qui intervient alors qu’Exosens poursuit le déploiement de ses capacités industrielles aux Etats-Unis, reste modeste, TP Icap souligne qu’il marque «l'entrée du programme BiNOD en production, ouvrant la voie à des contrats potentiellement plus importants».
Perspectives : Exosens a une capacité accrue à convertir sa présence industrielle aux Etats-Unis en opportunités commerciales
Dans le détail, Photonis Defense, filiale d’Exosens, a reçu une première commande de 1 600 BiNOD, dont les premières livraisons sont attendues fin 2026 et la majeure partie en 2027. Ce contrat prometteur «valide le statut de fournisseur qualifié en production et ouvre la voie aux tranches full rate production ultérieures, nettement plus significatives en valeur», souligne TP Icap. Exosens ne se contente plus de fournir ses tubes intensificateurs : il est intégrateur du système complet. Le périmètre d’intervention d’Exosens s’élargit. Et le groupe captera plus de chiffre d’affaires par équipement livré au sein du programme.
La montée en puissance graduelle des capacités industrielles américaines d’Exosens était déjà attendue, mais le contrat stratégique décroché par Exosens - première étape dans la conquête du marché américain - constitue aux yeux de TP Icap «un élément de validation important» à sa thèse d’investissement. Un contrat qui confirme que les investissements engagés depuis début 2025 «commencent à se traduire en activité, renforçant la capacité d’Exosens à convertir sa présence industrielle américaine en opportunités commerciales, au-delà du seul programme BiNOD».
Quel potentiel en Bourse sur les actions Exosens selon l’analyse financière et l’analyse technique ?
Quel potentiel en Bourse sur les actions Exosens selon l’analyse financière ? TP Icap a confirmé sa recommandation d'achat et son objectif de cours (juste prix estimé, sur la seule base des fondamentaux et des perspectives) de 65 euros sur l’action Exosens, ce qui offre un potentiel de hausse théorique significatif après la correction baissière récente. Et à moyen terme, le potentiel est a priori bien plus élevé. D’autant que l’action Exosens bénéficie d’un attrait spéculatif (un rachat d’Exosens par Theon n’est pas exclu).
Source: Capital