Trois actions à dividendes croissants ont constamment surpassé le marché et restent des choix de premier ordre pour les investisseurs à la recherche d’un patrimoine à long terme. Ces sociétés ne se contentent pas de maintenir des modèles d’entreprise robustes, elles versent également des dividendes croissants au fil du temps. Avec des avantages uniques et des fondamentaux solides, Costco, AbbVie et Visa se distinguent comme des investissements fiables pour ceux qui se concentrent sur une croissance durable.
L’investissement dans la croissance des dividendes s’est historiquement avéré efficace, les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes surpassant l’ensemble du marché. La formule du succès repose sur des attributs clés tels que des avantages concurrentiels durables, des ratios de distribution sains et des stratégies de réinvestissement qui améliorent les rendements à long terme.
Costco : Un modèle d’adhésion au potentiel mondial
Costco Wholesale fonctionne sur un modèle simple mais efficace, offrant aux consommateurs l’accès à des produits de haute qualité à des prix réduits par le biais d’un programme d’adhésion. Avec un rendement du dividende de 0,52 %, la distribution peut sembler modeste, mais le taux de croissance du dividende de la société sur cinq ans (17,92 %) laisse entrevoir une marge de manœuvre considérable pour les augmentations futures. Costco maintient également un ratio de distribution prudent de 26,3 %, ce qui témoigne de sa capacité à maintenir, voire à accélérer la croissance de son dividende.
La valorisation supérieure de Costco, reflétée par son ratio cours/bénéfice (P/E) de 50, témoigne de la confiance des investisseurs dans ses perspectives de croissance. Le flux de trésorerie prévisible de la société, alimenté par les cotisations des membres et le pouvoir de fixation des prix, offre une stabilité dans diverses conditions économiques. Son expansion mondiale représente également une opportunité de croissance significative, car seulement un tiers des magasins Costco opèrent actuellement en dehors des États-Unis.
Avec un taux de renouvellement des adhésions de 90 %, le plus élevé du secteur, Costco est bien placé pour reproduire son modèle de réussite à l’échelle internationale, récompensant ainsi les actionnaires par une croissance régulière des dividendes sur le long terme.
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AbbVie : Croissance pharmaceutique malgré les défis
AbbVie, leader de l’industrie pharmaceutique, démontre sa capacité à relever des défis complexes, notamment les risques liés au développement de médicaments et l’expiration de brevets. La société offre un rendement du dividende attrayant de 3,27 % et a atteint un taux de croissance du dividende de 7,69 % sur cinq ans. Bien que son ratio de distribution s’élève à 202,6 %, ce qui est supérieur à la moyenne du secteur (141 %), cela reflète la nature cyclique des entreprises pharmaceutiques.
L’accent mis actuellement par AbbVie sur les produits immunologiques, tels que Skyrizi et Rinvoq, permet de compenser les pertes liées à l’expiration du brevet d’Humira. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel de 15,8 suggère que l’action se négocie à un prix inférieur à celui du marché en général, ce qui la rend attrayante pour les investisseurs à long terme.
La capacité d’AbbVie à réaliser des acquisitions stratégiques renforce également sa position. L’acquisition d’Allergan en 2020 a permis d’ajouter des produits esthétiques et neuroscientifiques de grande valeur, fournissant des flux de revenus supplémentaires et renforçant la capacité d’AbbVie à maintenir la croissance de ses dividendes.
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Visa : A la tête de la révolution des paiements numériques
Visa bénéficie de l’évolution mondiale en cours vers les paiements numériques. Bien que le rendement du dividende soit de 0,73 %, le taux de croissance du dividende sur cinq ans de 15,7 % et le faible ratio de distribution de 21,5 % indiquent un potentiel de croissance future substantiel. Le modèle d’entreprise de Visa, qui ne nécessite qu’un investissement minimal en capital, permet à la société de maintenir des marges bénéficiaires exceptionnelles et un flux de trésorerie constant.
Avec un ratio C/B prévisionnel de 25,5, la valorisation de Visa reflète sa force concurrentielle. Positionnée au centre du système financier mondial, la capacité de l’entreprise à tirer parti de la transition des paiements en espèces vers les paiements numériques lui assure une voie claire pour une croissance durable de ses dividendes. L’effet de réseau de Visa renforce encore sa position dominante, ce qui en fait un élément essentiel de l’infrastructure financière mondiale.
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Des rendements à long terme supérieurs à ceux du marché
Ces trois entreprises – Costco, AbbVie et Visa – ont largement surpassé le S&P 500 au cours de la dernière décennie. Costco a réalisé un rendement total de 739,7 %, Visa de 462 % et AbbVie de 371 %, contre un gain de 252,3 % pour le S&P 500. Ces résultats soulignent la puissance de la combinaison d’avantages concurrentiels et de stratégies favorables aux actionnaires.
Avec des positions solides sur le marché et une grande marge de manœuvre pour la croissance des dividendes, ces sociétés offrent aux investisseurs une rare opportunité de se constituer un patrimoine par le biais d’un investissement discipliné à long terme. L’expansion mondiale de Costco, les acquisitions stratégiques d’AbbVie et le leadership de Visa dans le domaine des paiements numériques constituent des arguments solides pour conserver ces actions indéfiniment. Comme leurs dividendes continuent d’augmenter, elles se distinguent comme des investissements à acheter, à conserver et à ne jamais vendre.
Source : News by Ai