Il existe cinq grands styles d’investissement qui sont :
- l’investissement à très long terme
- l’investissement à long terme
- l’investissement à moyen terme
- le trading court terme
- le trading très court terme.
1. L’investissement à très long terme
L’investissement à très long terme correspond à un horizon de placement qui s’étend audelà de deux ans. Les graphiques sont dans ce cas paramétrés sur des périodes hebdomadaires, voire mensuelles. L’investissement à très long terme repose à la fois sur l’analyse technique et l’analyse fondamentale.
L’analyse fondamentale choisira les valeurs qui possèdent un fort potentiel de croissance et s’inscrivent dans des cycles économiques en expansion. Parallèlement, l’analyse technique identifiera quelles sont les valeurs qui évoluent sur des tendances de fond (ou principales) saines et durables. L’analyse technique permettra également à l’investisseur de saisir les meilleures conditions d’entrée et de sortie sur le marché.
On peut noter que les positions gérées à long terme sont majoritairement des positions acheteuses qui sont conservées pendant plusieurs mois, voire plusieurs années.
2. L’investissement à long terme
L’investissement à long terme correspond à un horizon placement qui s’étend de six mois à deux ans. Tout comme le trading à très long terme, l’investisseur appliquera les filtres de l’analyse fondamentale et de l’analyse technique. Les graphiques sont paramétrés sur des périodes hebdomadaires. L’investisseur sera alors en mesure de détecter certaines configurations chartistes que nous aborderons ultérieurement.
Ces configurations peuvent s’étaler en effet sur plusieurs mois et s’inscrivent ainsi dans une logique d’investissement à long terme. Les indicateurs techniques de tendance pourront également être utilisés. Il faudra cependant augmenter leur période afin de limiter l’apparition de faux signaux. De manière générale, on note que les positions gérées à long et à très long terme sont généralement des positions acheteuses conservées plusieurs mois. En effet, peu d’investisseurs se positionnent à la vente à découvert sur des horizons long et très long terme.
L’objectif de l’investisseur à long et à très long terme peut se résumer à la détection de valeurs à fort potentiel haussier, qui composeront un portefeuille avec un faible taux de rotation des actifs. On parlera d’ailleurs de placement ou d’investissement plutôt que de trading. Ce type d’investissement ne nécessite pas un suivi assidu des valeurs. L’investisseur devra consulter ponctuellement l’évolution et la valorisation de son portefeuille de titres.
3. L’investissement à moyen terme
L’investissement à moyen terme correspond à un horizon qui s’étend de deux à six mois. Les graphiques sont paramétrés avec des unités de temps quotidiennes, voire hebdomadaires sur des horizons d’un an et plus.
Pour ce type de trading, l’analyse technique devient indispensable. Ainsi, l’investisseur recherchera des valeurs qui évoluent selon des tendances secondaires pouvant s’étaler sur plusieurs semaines. Les indicateurs techniques et les chandeliers fourniront également d’importants renseignements quant à l’élan et la force de la tendance secondaire.
La combinaison de ces trois analyses permet de détecter les premiers signaux de retournement de tendance. De cette façon, l’investisseur sera en mesure de clôturer ses positions au meilleur moment.
La gestion des positions sera plus active que le trading à long et très long terme. Elle nécessitera un suivi plus fréquent des valeurs. Les positions seront conservées plusieurs semaines. La fréquence des interventions restera cependant limitée à un ou deux ordres par mois.
L’investissement à moyen terme est couramment utilisé pour dynamiser des placements à long terme. De manière générale, les positions détenues sur ce type d’investissement sont structurellement acheteuses. En effet, les investisseurs vont « jouer » principalement des titres qui évoluent selon des tendances haussières. La vente à découvert associée à ce type de trading est relativement rare. L’analyse technique constitue le meilleur outil pour optimiser les conditions d’entrée et de sortie sur le marché.
4. Le trading à court terme
Le trading à court terme correspond à un horizon d’investissement qui s’étend de quelques jours à plusieurs semaines environ. Les graphiques sont paramétrés avec des périodes d’une séance, voire de l’heure ou de la minute. Ils utilisent un horizon de temps qui s’étale de plusieurs semaines à quelques mois. Le trading à court terme se positionne sur des mouvements haussiers ou baissiers qui peuvent durer plusieurs séances. La vente à découvert est fréquemment utilisée pour profiter des mouvements baissiers sur le marché.