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La Newsletter de cette semaine
est consacrée à la présentation du « Variable Index Dynamic Average » (VIDYA),
décrite par Tushar Chande dans un article paru en 1992 dans la revue « Technical
Analysis of Stocks and Commodities » et dans son livre « The New Technical
Trader ». Il s’agit d’une amélioration que Tushar Chande a apporté à la méthode
de calcul de la Moyenne Mobile Exponentielle, en la rendant auto-ajustable à la
vitesse des mouvements des cours.
Présentation de l’indicateur.
La plupart des méthodes de calcul classiques des moyennes mobiles, ne permettent
pas de trouver un bon compromis entre la fiabilité de l’indicateur et sa
rapidité de réaction.
Ainsi, une moyenne mobile classique ou exponentielle à tendance à s’approcher
trop des cours, lorsque celle-ci évolue dans un trading range (marché sans
tendance) et à réagir trop tardivement lorsque les cours entament un rallye
haussier ou baissier.
Ce phénomène a pour conséquence de donner trop de faux signaux de croisement
entre les cours et la moyenne mobile, ou de donner le signal de renversement de
tendance trop tardivement.
Tushar Chande apporte, une solution à ce problème en calculant une moyenne
mobile qui s’ajuste automatiquement à la vitesse avec laquelle les cours se
déplacent. Ainsi, lorsque le marché accélère, VIDYA accélére aussi et suit de
près les cours. Lorsque le marché ralentit, VIDYA ralentit et évite des faux
signaux de croisement. Pour ce faire, il pondère la valeur de la moyenne mobile
exponentielle par la valeur de Chande Momentum Oscillator, que nous avons
présenté dans notre newsletter du 09/05/2008.
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Méthode de Calcul et les paramètres.
VIDYA = (Cours
* RV * FM) + ((1 – (RV * FM) * VIDYA en n-1)
ou
FM = Facteur Multiplicateur
= 2/(Periode de calcul de VIDYA +1)
RV = Ratio de Volatilité = Valeur absolue de Chande Momentum Oscillator *
par la vitesse d’ajustement.
Variable Index Dynamic Average utilise 3 paramètres :
La période de calcul de Ratio de Volatilité, donc la période de calcul de
Chande Momentum Oscillator.
La période de calcul de la moyenne mobile proprement dit.
La vitesse d’ajustement, donc le facteur multiplicateur de la valeur
absolue de Chande Momentum Oscillator. Plus la vitesse d’ajustement est grande
et plus la moyenne suit les cours de près.
Interprétation.
D’une manière générale, l’interprétation de « Variable Index Dynamic Average »
est la même que celle d’une moyenne mobile classique. Cependant, du fait de sa
capacité de s’auto-ajuster en fonction de la volatilité, elle donne des signaux
particulièrement efficaces lorsqu’on détecte un croisement entre les cours et
VIDYA. Ainsi, une nouvelle dynamique haussière débute lorsque le cours croise
VIDYA à la hausse. Inversement, une dynamique baissière débute lorsque le cours
croise VIDYA à la baisse.
Votre Pack.
Afin de vous permettre d’exploiter au maximum l’avantage offert par
VIDYA nous avons créé un pack qui vous permet de détecter les signaux de
croisement haussiers et baissiers entre les cours et VIDYA.
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l'agrandir
Votre pack est organisé autour d’un bureau «Variable Index Dynamic Average» qui intègre un Market Analyser, un
écran graphique, un assistant visuel et une alerte. Le Market Analyser «
Croisement de VIDYA » vous permet en quelques secondes de scanner un
marché et dégager les valeurs pour lesquelles un croisement haussier ou baissier
est apparu.
L’écran graphique avec «Variable Index Dynamic Average» vos permet
d’analyser le signal détecté. Enfin, l’assistant visuel «Variable Index Dynamic Average (Signaux)» vous permet d’afficher l’ensemble des signaux sur
une période donnée et tester ainsi l’efficacité de l’indicateur.
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