Si vous n'arrivez pas à lire ce message, rendez-vous à l'adresse suivante : http://www.waldata.fr/mailing/080516/index.asp

Chande & Kroll Volatility Stop
pour
votre Walmaster

Présentation de l’indicateur :
Comme son nom l’indique, cet indicateur  vous permet de fixer automatiquement votre niveau de stop de protection à la hausse ou à la baisse, tout en tenant compte de la volatilité sous-jacente de chaque valeur.
Rappelons, que le stop de protection représente le prix à partir duquel toutes les positions acheteuses ou vendeuses doivent être clôturées, qu’elles soient gagnantes ou non. L’utilisation du stop de protection est le composant principal de toute méthode de travail. L'objectif est de vous permettre de préserver votre capital et vos gains. Cependant, la détermination des niveaux de prix à partir duquel une position doit être clôturée, n’est pas une chose facile. Si le stop est placé trop près des cours actuels, un mouvement erratique du marché, risque de vous sortir inutilement d’une position gagnante. Si le stop est trop loin, vous risquez de redonner au marché une grande partie de vos bénéfices. « Chande & Kroll Volatility Stop » apporte une solution à cette difficulté. L’indicateur est composé de deux lignes :

La ligne verte représente le niveau de stop pour les positions acheteuses. Le calcul du niveau de stop est basé sur le plus haut atteint par la valeur. Ainsi lorsque le cours progresse dans votre direction le stop remonte et reste fixe lorsque la valeur baisse.

La ligne rouge représente le niveau de stop pour des positions vendeuses, dit position de vente à découvert. Son calcul est basé sur le plus bas atteint par la valeur.
L’utilisation de l’Average True Range, permet de mesurer la volatilité de chaque valeur. Ainsi,
 

« Chande & Kroll Volatility Stop » permet de trouver le niveau de stop optimal, placé en dehors des niveaux de prix qui peuvent être touchés par des mouvements erratiques du marché.

Principe de calcul :
Stop préliminaire à l’achat = Plus Haut de X périodes — ( Cœfficient * Average True Range de X périodes).
Stop à l’achat = Plus Haut de Stop préliminaire à l’achat sur Y périodes.
Stop préliminaire à la vente
= Plus Bas de X périodes + ( Cœfficient * Average True Range True Range de X périodes).
Stop à la vente
= Plus Bas de Stop préliminaire à la vente achat sur Y périodes.

L’indicateur utilise trois paramètres :
Période ATR – ce paramètre détermine la période de calcul de la volatilité de la valeur et le niveau de stop préliminaire. L’auteur utilise l’ATR à 10 périodes.
Période de stop – ce paramètre détermine la période de calcul du stop définitif. L’auteur utilise 20 périodes pour ce paramètre.
Coefficient ou Multiplicateur – détermine la distance à laquelle le stop sera éloigné des cours. Par exemple, le multiplicateur de 3 signifie que le stop sera placé à 3 fois la volatilité moyenne de la valeur.
 

Voir la vidéo de présentation

Télécharger le Pack
"Chande & Kroll Volatility Stop"
Interprétation :
Une position acheteuse doit être clôturée lorsque le cours croise à la baisse la ligne verte:


Cliquez sur l'image pour l'agrandir

De même, une position vendeuse doit être clôturée lorsque le cours croise à la hausse la ligne rouge:


Cliquez sur l'image pour l'agrandir

Si vous ne désirez plus recevoir les news letter Waldata cliquez ici