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NewsLetter
Waldata 16 Mars 2007
Restez dans la tendance avec l'analyse multipériode et la technologie APMI©
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nouvelle génération
WalMaster
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Pour
connaître le succès en bourse et pour rester dans la tendance vous
devez adapter une approche décisionnelle qui vous permet de traiter
toujours dans le sens de la tendance globale de chaque valeur. Pour
ce faire, vous devez baser vos décisions sur une analyse
multipériode, c’est-à-dire en travaillant sur les graphiques de
périodicité différente (quotidienne et hebdomadaire par exemple).
Comme
dit Elder dans son livre « Entrez dans ma salle de Trading » :
« La
majorité des débutants ne s’intéresse qu’à un seul horizon temporel,
en règle générale le quotidien. Le problème est qu’une nouvelle
tendance surgissant à partir d’un autre horizon temporel aura la
capacité de blesser mortellement quiconque ne prend pas soin de
regarder plus loin que le bout de son nez ».
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Pour rester cohérent et efficace, lorsque vous
travaillez en multipériode vous devez modifier les
paramètres de vos indicateurs lorsque vous changez la
périodicité de votre graphique.
En utilisant les outils traditionnels (limités à une
seule valeur par indicateur) ce travail devient vite
fastidieux. Nombreux d’entre vous abandonnent l’idée de
l’analyse multipériode juste à cause du temps qu’il
exige si vous n'avez pas un logiciel Waldata permettant
la synchronisation que permet l'APMI©.
Grâce à la technologie APMI©, qui vous simplifie le
travail en vous proposant la possibilité de fixer vos
paramètres des indicateurs en fonction du graphique
utilisé et individuellement pour chaque valeur.
Au cours de cette NewsLetter nos allons apprendre la
méthodologie de l’approche multipériode et comment
ajuster vos paramètres en fonction de la situation de
chaque valeur.
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L'approche
multipériode
L’approche multipériode passe par l’utilisation entre
eutres, de deux graphiques de périodicité différente. Un
graphique principal et un graphique de contrôle.
Comment choisir la périodicité de vos graphiques ?
Il faut commencer par choisir la périodicité de votre
graphique principalqui.
Le choix de la périodicité doit correspondre au temps
que vous avez pour analyser le marché et donc à votre
horizon d’investissement.
-
Si
vous analysez le marché tous les jours vous
travaillez sur du court-moyen terme. Votre graphique
de travail doit être le graphique en bars-charts
quotidiens.
-
Si
vous analysez le marché une à deux fois par semaine,
vous travaillez à moyen-long terme et votre
graphique de travail doit être le graphique en
hebdomadaire.
-
Si
vous surveillez le marché en temps réel, vous
travaillez à très court terme (day et swing trading)
et votre graphique doit utiliser les bars-charts de
5-15 minutes (30-60 minutes pour du trading sur
plusieurs jours).
Utiliser les graphiques inadaptés à votre profil,
constitue une grave erreur, car vous allez essayer de
travailler les stratégies que vous ne serez pas en
mesure d’appliquer, faute de disponibilité. Si vous
regardez le marché une fois par semaine vous ne pourrez
pas appliquer correctement une stratégie prise sur le
graphique en quotidien.
La deuxième étape dans la mise en place de l’approche
multipériode consiste dans le choix de la périodicité de
votre graphique de contrôle. C’est simple, car il
faut prendre la périodicité 4-5 fois supérieure à votre
périodicité principale.
-
Si
vous travaillez sur le graphique quotidien, il faut
utiliser les graphiques hebdomadaires, comme le
graphique de contrôle. Il y a 5 jours de trading
dans une semaine.
-
Si
vous travaillez sur les graphiques hebdomadaires, il
faut utiliser le graphique mensuel, comme le
graphique de contrôle. Il y a 4 semaines dans un
mois.
Et ainsi de suite…
Comment analyser la valeur en multi-période ?
L’objectif du processus décisionnel multipériode est de
vous permettre d’éviter de vous retrouver à contre
tendance du marché et vous arrivez à avoir vos valeurs à
bon prix.
Autrement dit, cette approche vous permet d’éviter de
prendre pour retournement à la hausse, un reprise
technique dans une tendance baissière et de se retrouver
à contre courant.
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Le graphique de contrôle,
doit vous servir à évaluer la situation globale sur la
valeur et vous permettre de prendre ainsi une décision
stratégique :
travailler la valeur à la hausse, travailler la valeur à
la baisse ou rester à l’écart de la valeur.
-
Si, sur le graphique de contrôle, la tendance est
haussière, vous pouvez chercher les points d’achat
sur la valeur.
-
Si
la tendance est baissière, vous devez rester à
l’écart ou chercher les points de vente à
découverte.
-
Si
la valeur évolue dans un trading range (un canal
horizontal étroit), il faut rester à l’écart de la
valeur.
Pour évoluer la tendance, vous pouvez vous servir des
moyennes mobiles et de l’analyse de leur pente
(pente haussière – tendance haussière…).
Consultez notre newsletter du 21/07/2006 pour en savoir
plus sur cet indicateur. Le MarketAnalyser©
« Moyennes mobiles » de votre Walmaster Trader et
Investisseur vous apportera une aide précieuse
dans l’évaluation de la tendance sur les valeurs.
Le graphique principal
doit vous permettre d’affiner votre analyse et de
fixer le timing de vos interventions.
Autrement dit, vous devez rechercher :
-
la
fin d’une phase de correction
le rebond sur la moyenne mobile
-
le
rebond sur un support
-
la
sortie de trading range
Pour
se positionner à la hausse. C’est aussi sur le graphique
principal que vous allez fixer votre cible et votre
stop. |
Sur le marché chaque valeur évolue à
son propre rythme et une tendance ne ressemble pas à une autre.
Certaines valeurs progressent rapidement avec peu de volatilité,
d’autres progressent lentement.
De plus, une tendance peut être
rapide si vous analyses la valeur en hebdomadaire et lente si vous
regardez la valeur en quotidien.
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Par exemple, la
tendance de Lafarge est plutôt lente, vu sur le
graphique quotidien. Sur le graphique hebdomadaire la
même valeur évolue dans des tendances rapides.
En fonction de la
vitesse de la tendance, vous devez utiliser les
indicateurs paramétrés plus ou moins sur le long terme.
Plus un indicateur utilise une durée de calcul courte,
plus il est réactive et reflète une situation de court
terme. Une moyenne à 10 périodes sera suffisamment
réactif pour suivre la valeur dont les cours progressent
rapidement, mais sera inefficace pour mettre en évidence
une tendance lente.
Après tout, vous
n’utilisez pas une clé de 17, pour dévisser un boulon de
10mm de diamètre. Il est de même en analyse technique :
une tendance rapide s’analyse avec les indicateurs
paramétrés pour être réactif et inversement.
La situation se
complique encore, quand on tient en compte, du fait que
chaque valeur évolue selon ses propres cycles.
Prenons, l’exemple de deux valeurs : Lafarge et
Schneider Electric et étudions les sur la même période
de temps, en utilisant les signaux de croisement des
deux moyennes mobiles 10 et 40 périodes. |
En
un seul, coup d’œil, vous voyez que sur la même période (depuis août
2006), Lafarge à développé une tendance lente, tandis que Schneider
Electric a développé trois tendances rapides. Nous avons vu qu’une
MME 40 est plutôt une moyenne lente, qui est inadaptée pour suivre
des tendances rapides. Ainsi, le couple des moyennes mobiles 10-40 a
été inefficace pour travailler sur Schneider Electric.
Nous avons déjà dit, que les
tendances rapides doivent être analysées avec
des indicateurs réactifs. Ainsi le couple 5-20 périodes était
plus adapté, pour suivre les tendances sur cette valeur.
Pour
résumer.
Le succès en bourse passe par deux
points :
·
Approche prudente, qui
consiste dans l’analyse du contexte dans lequel vous prenez une
décision (approche multipériode).
·
Par l’utilisation
d’outils adaptés à la situation des valeurs que vous analysez.
Donc par l’ajustement des paramètres des indicateurs en fonction de
la situation sur la valeur.
Grâce à la nouvelle technologie AMPI©,
vous pouvez réunir ses éléments en toute simplicité.
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Application pratique dans votre Walmaster.
Ouvrez le
bureau « Moyennes Mobiles APMI©.
Ajustement
des paramètres de votre graphique principal :
1. Choisissez la périodicité de bars de votre graphique
principal avec le bouton .
2. Sélectionnez la valeur que vous analysez en double
cliquant sur le « Nom » dans le MarketAnalyser©.
3. Cliquez sur l’icône
 (profitunning),
afin d’accéder au réglage des paramètres des MME avec les
réglettes dynamiques.
4. Ajustez les paramètres des deux MME en fonction de la
situation sur la valeur.
Ajustement
des paramètres de votre graphique de contrôle :
1. Modifiez la périodicité du graphique avec le bouton.
2. Répétez les points 3 et 4.
Avec la
technologie APMI©, tous les changements des paramètres sont
immédiatement pris en compte dans les calculs des
MarketAnalyser©. Vous allez avoir des signaux précis,
correspondant à la situation réelle de chaque valeur.
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Conclusion
A très bientôt pour la prochaine Newsletter.
N'hésitez pas à nous faire part de vos remarques et suggestions.
Avez-vous trouvé cette lettre intéressante, vous a-t-elle été utile ?
L'équipe Waldata
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