« Tout trader qui se respecte accorde beaucoup d’importance à l’argent mais peu sont conscients de l’importance du temps. Pourtant le facteur temps est tout aussi crucial – plus vous en disposez et plus vos chances de réussir sont bonnes. »
A.Elder, « Entrez dans ma salle de trading »
Cette semaine nous allons vous présenter la méthodologie de travail avec le nouveau module « Organiseur du Trader ». Comme nous l'avons dit dans la NewsLetter précédente, l’objectif de ce module est de vous permettre de gagner du temps dans la sélection des opportunités d’investissement et dans le suivi de vos positions.
Pour quoi faut-il organiser rigoureusement le suivi de vos valeurs ?
A partit du moment où vous suivez plusieurs actions et/ou futures, vous avez besoin de structurer leur suivie. Tout simplement parce que, je cite, Elder : « l’ennui est l’ennemi du trader. Il est difficile de regarder jour après jour un marché qui ne va nulle part ». Vous risquez de rencontrer cet ennui si vous suivez tous les jours toutes vos valeurs, sans structurer votre suivie.
Si vous avez fait défilé une dizaine de valeurs, qui ne représentent aucune opportunité, vous n’allez pas réagir lorsque vous allez tomber sur la « vraie » opportunité d’investissement. Pire encore, vous allez trouver une opportunité là où il n’y en a pas et cela va vous coûter de l’argent. Ce risque augmente lorsque vous réalisez vos analyses lorsque le marché est ouvert, et lorsque cela fait plusieurs heures que vous cherchez à passer un ordre. Vous allez finir par le faire et par le regretter aussi.
La méthode de travail basée sur le classement des valeurs en trois catégories est là pour vous permettre de réduire au maximum le travail ennuyeux d’analyse de l’ensemble de vos valeurs et se concentrer par la suite sur la partie la plus « excitante » du trading : l’élaboration de votre stratégie de trading et sa mise en application.
Méthodologie de travail avec le module « Organiseur du Trader »
Pour présenter la méthodologie du travail, nous allons nous mettre dans la peau de M.Paul - un investisseur moyen, qui gère activement son capital, mais dont ce n’est pas une activité principale. M.Paul a l’habitude de travailler sur une dizaine de valeurs, dont il connaît et comprend l’activité. Celles-ci font globalement partie des secteurs d’activité, pour lesquelles la conjoncture économique est plutôt favorable actuellement.
Remarque : lorsque vous débutez en bourse, ne commencez pas à travailler sur des dizaines de valeurs dont vous ne connaissez rien. Analyser, tout le CAC40, revient à se poser à la table de poker, sans connaître les règles du jeu. Ce type d’exercice est réservé aux investisseurs avec de l’expérience.
M. Paul, a l’habitude de travailler sur des graphiques quotidiens et hebdomadaires, il connaît les bases de l’analyse technique. Il a un peu de temps à consacrer au suivi de ces valeurs tous les jours de la semaine et un peu plus de temps le week-end.
Remarque : Ne faites pas attention au fait que M.Paul travaille en quotidien et hebdomadaire – nous avons besoin d’un exemple pour vous présenter la méthodologie de travail. Une fois que vous avez compris le principe – vous serez en mesure d’adapter cette méthode à vos habitudes et à votre disponibilité.
La méthode du travail :
Etape 1 – le week-end :
Le travail commence le week-end quand le marché est fermé. M.Paul a le calme pour se concentrer sur l’analyse de ses valeurs et élaborer les stratégies de l’investissement qu’il va mettre en application dès lundi. Notre investisseur s’installe devant son organiseur et commence par mettre dans une liste toutes les valeurs qu’il suit.
Application pratique :
L’organiseur du trader est accessible à partir de l’onglet « Organiseur du Trader » de votre Platinium. Le bouton « Mon organiseur » permet de lancer les deux composantes du module : le performer et l’écran graphique.
Pour sélectionner une valeur il faut :
- afficher la valeur sur le graphique
- cliquer sur le bouton « Sélection des Valeurs »
- cliquer sur le bouton « Ajouter la valeur dans la liste ».
Vous pouvez également ajouter un marché complet en utilisant l’option « Ajouter le marché complet dans la liste ».
Une fois cette opération effectuée vous pouvez cliquer sur le bouton « Rafraîchir » du performer – toutes vos valeurs sélectionnées apparaîtront dans la section « Valeurs sans notation » de votre performer.
Parallèlement les valeurs ainsi sélectionnées sont dans la liste « Toutes mes valeurs ».
Votre base de travail est prête, procédons à l’étape 2.
Etape 2 :
M.Paul va faire une analyse globale des valeurs qu’il a sélectionnées. Pour cela il va afficher une par une les valeurs de la liste sur les graphiques en hebdomadaire. Imaginons un instant que M.Paul gère un PEA et donc ne travaille qu’à la hausse. De ce fait son analyse des graphiques hebdomadaires va porter sur la recherche des valeurs avec une opportunité d’achat.
Imaginons maintenant quelques cas de figures qu’il peut rencontrer :
-
La valeur suit une tendance haussière marquée – très intéressante. Le problème, c’est que la tendance haussière est en pleine accélération. M.Paul est un investisseur raisonnable et il sait qu’il est strictement interdit de sauter dans un train en marche. Ainsi, il ne va pas envisager de prendre de position sur la valeur dans la semaine à venir – il va lui attribuer la note C.
-
La valeur est globalement bien orientée et actuellement marque une phase de consolidation. La question à se poser c’est : à quel stade de consolidation la valeur se trouve ? Si la configuration technique (par exemple le triangle) de consolidation est déjà bien désignée et de plus, la valeur sort de sa phase de consolidation dès lundi, M.Paul va lui attribuer la note A. Sinon il va noter la valeur B et décider de la regarder dans la semaine.
Et ainsi de suite.
Les cas de figures peuvent varier, ainsi que votre méthode de décision, mais le principe reste le même :
- si vous envisagez de prendre position dés lundi, vous notez la valeur A.
- Si vous pensez qu’une opportunité peut se présenter dans la semaine – vous notez la valeur B.
- Si non, vous attribuez la note C.
Cette réflexion doit être faite pour chaque valeur que vous suivez, mais ne perdez pas trop de temps – comme dit Elder : « les bonnes opportunités de trading devraient vous sauter aux yeux ».
Application pratique :
Le bouton « Notation des Valeurs » vous permet d’attribuer une note à la valeur en un seul click.
Une fois, les notes attribuez, rafraîchissez votre performer – toutes les valeurs seront classées en 3 catégories :
Par la suite, si vous désirez analyser les "valeurs A" à travers le « tableau de décision » ou un autre tableau de votre Platinium, il vous suffit de lancer votre tableau sur la liste « Valeurs Note A ».
Car il faut savoir que chaque valeur que vous avez notée est également classée dans les listes : Valeurs Note A, Valeurs Note B, Valeurs Note C, en fonction de la note que vous leur avez attribué.
Etape 3 :
Maintenant M.Paul peut se concentrer sur un travail plus intéressant – il va élaborer des stratégies de trading. Pour cela, il va afficher unes par unes les valeurs notés A sur les graphiques quotidiens et écrire noir sur blanc le plan d’action qu’il envisage sur la valeur.
Le Plan d’action – qu’est-ce que c’est ?
Votre plan d’action doit contenir :
- la stratégie que vous envisagez sur la valeur. Par exemple, « achat sur sortie du biseau ».
- le prix auquel vous envisagez de passer l’ordre limité ou à "seuil de déclenchement",
- votre objectif et votre stop.
Vous ne devez jamais vous lancer dans une transaction sans savoir pourquoi , quel est votre risque et quel profit vous envisagez-vous. Si vous n’avez rien à mettre dans votre plan d’action, c’est qu’il n’y a rien à faire sur la valeur et vous vous êtes trompé
L’avantage d’utiliser l’organiseur c’est qu’il vous oblige à vous poser les bonnes questions et vous évite de perdre de l’argent inutilement.
Application pratique :
Le bouton « Plan d’action » vous permet d’accéder à un dialogue qui vous demandera de rentrer les éléments essentiels d’un plan de trading . Ne cherchez pas à faire un roman, votre plan d’action doit être bref et clair.
Une fois validé, votre plan d’action va apparaître sur votre graphique et dans le performer .
Dans l’exemple, ci-dessous France Telecom frôle depuis quelques jours avec une résistance à 17.60€ . Le plan d’action à envisager est de placer un ordre d’achat stop (ordre à seuil de déclenchement) quelques ticks au- dessus de la résistance, par exemple à 17.65. Notre objectif sera à 19.50 et notre stop à 16.95. Ce sont ces niveaux que nous allons rentrer dans le dialogue qui s’affiche.
Etape 4 le lundi après la clôture :
Notre investisseur va regarder les valeurs "notées A", donc celles sur lesquelles il a envisagé de prendre position dès lundi. Deux cas de figures peuvent se présenter :
- M.Paul a pris la position sur la valeur. Etant un investisseur organisé, il va enregistrer les informations relatives à la position qu’il a ouvert et va continuer de la suivre en respectant le plan d’action établi.
- M.Paul n’a pas pris de positions. Dans ce cas, il va réfléchir si sa stratégie peut se réaliser le lendemain ou non. Si oui, il va garder la valeur "en A", si le marché a invalidé son scénario, il va dégrader la valeur "en C"
Application pratique :
Le module « Organiseur du Trader » vous permet de gérer les informations relatives à vos positions ouvertes et à suivre leurs évolutions au sein du même performer.
Ainsi, le bouton « Ouverture de position » vous permet d’accéder à un dialogue vous permettant de rentrer votre prix d’achat ou de vente à découvert et la quantité de titres en portefeuille. Vous pouvez également modifier les notes relatives à votre plan d’action.
Une fois ces données renseignées, la valeur va apparaître dans la section « positions en cours » de votre performer et sera transférée dans la liste « Positions en cours ».
Imaginons que notre stratégie sur France Telecom ait fonctionné et que nous sommes rentrés sur la valeur à 17,65. C’est ce que nous allons renseigner dans le dialogue ci-dessus. Une fois validée, nous obtenons le résultat suivant :
- la valeur est mise dans une catégorie « Positions ouvertes » et à tout instant vous avez l’information sur l’état de vos +/- values.
- votre plan d’action, vos niveaux de « Stop » et de « Cible » restent visibles sur votre graphique et dans le performer et vous pouvez les ajuster à tout moment.
- le jour de la prise de position est marqué par une icône contenant des informations sur votre achat ou votre vente à découvert.
Clôture de la position
Un trader organisé doit toujours garder trace de ses positions, car chaque position que vous avez géré augmente votre expérience. Vous devez constamment revenir sur l’analyse de vos anciennes positions afin d’en tirer les bonnes leçons.
Ainsi lorsque vous avez clôturé une position, vous devez enregistrer les données relatives à votre prix de vente (prix de rachat), calculer vos +/- values et écrire une auto-évaluation sur la gestion de cette position.
Vous devez noter comment vous avez géré cette position, si vous avez respecté votre plan d’action initial, quelles sont les erreurs que vous avez commises et quelles décisions ont été positives. Toutes ces données vous permettrons de constituer peu à peu un journal de trading dans lequel vous aurez concentré toute votre expérience.
Comment le faire pratiquement ?
Pour clôturer une position vous avez un bouton « Clôturer la position » qui vous permettra d’accéder à un dialogue dans lequel vous pouvez saisir le prix auquel vous avez clôturé votre position et le total de vos frais. Par la suite, un rapport sur votre position sera dans le bloc-notes de windows.
Ecrivez votre commentaire sur cette position, imprimez le fichier et mettez-le dans un classeur appelé « journal du trading ».
Remarque : Le module « Organiseur du trader », n’est pas un module de gestion de portefeuille. Pour laisser des traces comptables de vos positions vous devez utiliser la gestion de portefeuille de votre Platinium.
Etape 5 le mardi après la clôture et les autres jours :
M.Paul va faire le même travail d’analyse que lelundi, sur des valeurs "notées A". Puis, il est temps d’analyser les valeurs "notées B". Soit, la valeur évolue favorablement et M.Paul pourra l’augmenter "en A", pour la suivre quotidiennement, soit il va la dégrader "en C" et la laisser de côté jusqu’au week-end suivant.
Suivez au jour le jour vos valeurs "notées A" et à chaque fois que vous avez pris position prenez soin de bien la noter.
Une fois la semaine terminée effacez toutes les notes et recommencez le travail à partir de l’étape 2.
Conclusion :
La méthode de travail que nous avons présenté vous donnera plusieurs avantages :
- vous allez optimiser votre temps.
- vous allez pouvoir augmenter le nombre de valeurs que vous pouvez suivre.
- vous allez vous poser de bonnes questions avant de prendre position.
- Vous allez vous concentrer sur l’essentiel.
