Les
systèmes de
profitabilité partie 3
La newsletter de cette semaine constitue le troisième
et dernier volet consacré à la présentation
des "systèmes de profitabilité" . Nous
avons abordé dans premier temps les principes généraux
et le fonctionnement des systèmes de profitabilité.
La seconde newsletter a été consacrée à l'étude
des réglettes dynamiques qui permettent de réaliser
une optimisation de ou des indicateurs utilisés dans le système
de profitabilité. Aujourd'hui nous verrons comment effectué le
paramétrage de variables afin que le système de profitabilité représente
au mieux les conditions réelles du marché.
Le paramétrage des variables. Lorsque vous utilisez les systèmes de profitabilité, vous
avez la possibilité de paramétrer certaines variables.
Ces variables permettront à votre système de simuler
au mieux les conditions de marché. Ainsi, vous pourrez
choisir le mode de votre système (standard ou avancé), insérer
vos frais de courtage, le slippage (décalage entre l'apparition
du signal et l'exécution de l'ordre), le taux de couverture...
Pour accéder à tous ces paramètres,
il vous suffit d'ouvrir le système de profitabilité de
votre choix dans l'onglet "Simulations et tests" puis
de sélectionner le système par un clic droit
sur votre écran graphique. Choisissez alors la fonctionnalité "Propriété de
l'indicateur".
La fenêtre "Propriétés" s'insère
automatiquement sur la droite de votre écran graphique. Plusieurs
variables peuvent alors être paramétrées.
Le type de système de profitabilité:
Standard ou Avancé.
Vous pouvez utiliser soit le système de type "normal" soit
le système "avancé" . Le système "normal" génère
uniquement 2 types de signaux : achat / vente, alors que le système
de type "avancé" génère 4 types
de signaux: achat / vente mais également des signaux
de vente à découvert et de rachat de position. Afin
de choisir le type de système utilisé, vous devez pour
de faire, sélectionner le système sur votre graphique,
effectuer un clic droit et choisir "Propriétés de l'indicateur".
Dans la nouvelle fenêtre sui s'est insérée à la
droite de votre graphique, sélectionner la fonction type de
votre choix.
Le paramétrage des frais
de courtages.
Toujours dans la fenêtre propriétés,
vous avez la possibilité de saisir vos frais de courtage de
sorte qu'ils soient intégrés dans le système
de profitabilité sélectionné. En effet, vous
pouvez très bien obtenir des performances très bonnes
avec un système de profitabilité, mais dès que
vous entrer certains paramètres comme les frais de courtages,
ces dernières peuvent devenir beaucoup moins honorables. Les
frais de courtage grèvent de façon générale
vos performances. Plus le nombre de signaux de votre système
de profitabilité est élevé, plus vos allers/retours
seront nombreux et engendreront vos frais de courtage importants.
L'intérêt étant de représenter au mieux
les conditions réelles du marché.
Pour ce faire, vous devez préalablement saisir
votre somme de départ, le taux d'intérêt annuel
et le taux de couverture requis. En ce qui concerne la saisie de
vos frais de courtage, vous avez la possibilité de choisir
entre un montant fixe ou variable, exprimé en pourcentage
de votre somme de départ.
Le slippage ou décalage.
Le slippage se définit comme la prise en
compte du décalage entre l'apparition du signal et l'exécution
de l'ordre. Les décalages sont exprimés en fonction
de la périodicité de votre système de profitabilité.
Ils reposent sur le principe qu'il existe un délais entre
l'apparition du signal et le moment où vous exécutez
réellement votre ordre.
Ainsi, vous pouvez avoir 4 types de décalage: à achat
et à la vente, mais également à la vente à découvert
et au rachat. Si votre système utilise une périodicité d'une
séance, le fait de saisir "1" en paramètre de décalage
signifiera que l'ordre a été exécuté avec
1 séance de décalage.
Les gains et pertes maximums.
Les systèmes de profitabilités peuvent
intégrer pour chaque position d'achat/vente ou de VAD/rachat,
un niveau de perte et de gain maximums. En effet, il peut être
prudent de placer un niveau maximum de perte par position, de façon à protéger
une partie du capital. Inversement, lorsqu'une position génère
un niveau de gain élevé, surtout sur une courte période,
le retournement qui peut suivre, peut l'être tout autant. Ainsi,
en plaçant un niveau de gain maximum, vous limiter les risques
et prenez plutôt vos bénéfices.
Le niveau de gain et perte maximum peuvent s'exprimer
en pourcentage de la somme initiale, mais également en montant
fixe. Pour ce faire, vous devez choisir dans la fonctionnalité "Type
Gain" ou "Type perte", le mode "Pourcentage" ou "Valeur".
Ces paramétrages ont été conçu
afin de rendre chaque système de profitabilité le plus
cohérent et réaliste possible.
Conclusion
Voilà pour aujourd'hui. A très bientôt pour
la prochaine Newsletter. N'hésitez pas à nous faire
part de vos remarques et suggestions. Avez-vous trouvé cette
lettre intéressante, vous a-t-elle été utile
?
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