Les
systèmes de
profitabilité partie 2
La newsletter de cette semaine constitue le deuxième
volet consacré à la présentation des "systèmes
de profitabilité" . Les systèmes de profitabilité sont
des points de repère qui vous aident à identifier quel
sont les indicateurs qui fonctionnent le mieux sur une valeur et
réciproquement quels sont les indicateurs dont les signaux
ne sont pas significatifs et donc à écarter. Une fois
le ou les meilleurs systèmes identifiés, le logiciel
Platinium vous permet également d'optimiser les paramètres
de ces indicateurs afin d'obtenir les meilleures performances. Pour
ce faire, nous vous présenterons dans une première
partie les réglettes dynamiques qui vous permettront d'effectuer
ce paramétrage. Puis dans un second temps, nous étudierons
l'analyse des systèmes à travers le rapport mis à votre
disposition.
Les réglettes dynamiques. Les réglettes dynamiques sont des outils
qui vous permettent d'optimiser les résultats des meilleurs
systèmes de profitabilité. En effet, après avoir
trouver grâce au super multi système, le ou les systèmes
qui offrent les meilleures performances pour une valeur donnée;
vous pouvez grâce aux réglettes dynamiques, changer
les paramètres des indicateur utilisés. De cette
façon, on peut essayer d'obtenir des rendements encore plus élevés
sur des systèmes déjà performants.
Pour la valeur CAP GEMINI sur la période
d'observation, le meilleur système est celui du "Franchissement
des Moyennes Mobiles" avec une performance de 12.04%. Dès
lors, on va pouvoir essayer d'optimiser les paramètres des
moyennes, en changeant notamment leur période, afin de voir
si le système peut encore faire mieux que les 12.04% de rendement.
Remarque:
Nous vous conseillons de choisir un système
de profitabilité qui obtient de bon rendement sans que pour
autant générer trop de signaux. En effet, trop
de signaux signifient que les performances seront d'autant plus grevées
par les frais de courtage.
Afin d'accéder aux réglettes dynamiques
des systèmes de profitabilité, vous devez pour ce faire
ouvrir le système de votre choix dans l'onglet "Simulations
et tests" .
Dans notre exemple, nous allons ouvrir le système "Franchissement
des Moyennes Mobiles". Vous pouvez constater que cette sélection
a fait ouvrir l'écran choisit, de même qu'une fenêtre
intitulée "Valeur".
La fenêtre intitulée "Valeur" est
la réglette dynamique qui vous permet de trouver le meilleur
système de profitabilité grâce au paramétrage
des indicateurs. Les réglettes dynamiques agissent directement
sur la nature du système, et sur les signaux qui sont générés.
Dans notre exemple, si nous changeons les paramètres de la
moyenne mobile, vous pouvez constater que le rendement du système
s'en trouve impacté.
Ainsi, avec une moyenne mobile à 5 séances,
le système obtient une performance de 12.04%. Si l'on augmente
la moyenne mobile à 6 séances, la performance
du système devient 32.42%.
Vous pouvez également constater que sur l'écran
graphique des systèmes de profitabilité, vous disposez
de la répartition entre le nombre de positions gagnantes et
de positions perdantes. Ainsi, il sera plus intéressant de
choisir un système qui affiche un nombre élevé de
position gagnantes et cela même si le rendement affiché est
un peu plus faible. En effet, un système qui affiche un très
bon rendement avec un nombre très élevé de positions
perdantes, et un nombre très faible de positions gagnantes
signifie qu'il n'est pas stable. Cela implique que la performance
du portefeuille ne tient qu'à un nombre réduit de position,
et que sur l'ensemble, toutes les autres ont été perdantes.
Les rapports des systèmes. Si vous souhaitez analyser les positions qui ont été générées
par le système, vous avez à votre disposition des rapports
pour tous les systèmes existants. Afin d'accéder à ce
rapport, vous devez pour ce faire sélectionner la courbe des
prix et effectuer un clic droit. Sélectionnez la fonctionnalité "Afficher
le rapport du système" .
Une nouvelle fenêtre volante intitulée "Rapport" s'insère
sur votre écran.
Ce rapport regroupe toutes les statistiques d'analyse
du système. En cliquant sur l'onglet "Signaux", vous disposez
de l'ensemble des signaux, du type d'opération, de l'ouverture
et de la clôture de la position, ainsi que du rendement de
chaque opération.
L'onglet "Résumé" vous propose les
formules du système. Ainsi, pour chaque type d'opération
(Achat, Vente, Vente à découvert et Rachat), vous disposez
du script associé et des conditions de déclenchement
des signaux par leur script walbasic.
L'onglet "Périodique" vous propose le suivi
des positions, la validation des conditions d'achat/vente et l'évolution
des liquidités.
Conclusion
Voilà pour aujourd'hui. A très bientôt pour
la prochaine Newsletter. N'hésitez pas à nous faire
part de vos remarques et suggestions. Avez-vous trouvé cette
lettre intéressante, vous a-t-elle été utile
?
L'équipe Waldata |