| La
gestion
de portefeuille 3/3
La newsletter de cette semaine vient dans la continuité de
celles des deux dernières semaines sur la gestion de portefeuille.
Nous vous avions présenté la création d'un portefeuille
et l'intégration de valeurs dans celui-ci, et la gestion de
la vente à découvert. Aujourd'hui, ce troisième
volet de la série "Gestion de portefeuille" , traitera
de la manière de gérer les reports de position ou prorogation.
Le report d'une position consiste à prolonger celle-ci
jusqu'à la prochaine liquidation. Sur le SRD, la liquidation
des positions intervient généralement le 5ème
jour ouvré avant la fin du mois civil. A la liquidation, les
acheteurs et les vendeurs sur le SRD peuvent déboucler leurs
positions prises initialement. Si les positions ne sont pas liquidées,
2 alternatives sont alors possibles:
Dans le cas d'un acheteur au SRD:
-
Il pourra acheter les titres au prix convenu
initialement et en sera propriétaire lors de la dernière
séance boursière du mois.
-
ou bien il pourra proroger se positions jusqu'à la
liquidation suivante.
Dans le cas d'un vendeur au SRD:
-
Il pourra opter pour la livraison des actions initialement vendues.
-
ou bien il pourra proroger ses positions vendeuses.
Nous prendrons comme exemple, l'ouverture d'une
position acheteuse. Pour cela, vous devez ouvrir le portefeuille
dans lequel se trouve la valeur que vous souhaitez acheter au SRD.
Ouvrez le portefeuille dans lequel se trouve la
valeur que vous voulez acheter avec SRD. Pour ce faire, vous devez cl
iquer sur l'icône "Manipuler un portefeuille"  ,
puis sélectionner la fonction ouvrir.
Une fois votre portefeuille sélectionné,
cliquez sur la valeur en question. Si la valeur ne figure pas encore
dans votre portefeuille, vous devez préalablement l'insérer
avant de prendre position. Afin d'ajouter une valeur dans votre
portefeuille, vous devez cliquer sur l'icône intitulé "Fonctions
générales des valeurs"  dans
votre barre d'outils portefeuille et sélectionner ensuite "Ajouter
une valeur" .
La fenêtre intitulée "Recherche de
valeurs" s'insère sur votre écran. Vous allez pouvoir
rechercher une valeur selon différents critères (Nom,
ISIN, Mnémonique, RGA...) afin de l'ajouter à votre
portefeuille.
Une fois la valeur dans votre portefeuille et cette
dernière sélectionnée, vous devez cliquer sur
l'icône "Opération sur titres" , puis "Achat
de titres".
Une nouvelle fenêtre intitulée "Achat
de titres" s'insère sur votre écran. Vous devez
alors saisir les caractéristiques de votre opération:
les dates d'opération et d'exécution de votre ordre,
les quantités achetées en SRD, le montant brut de
l'opération et les frais. Cochez l'option "A terme" pour
le type d'ordre, puis validez en cliquant sur Ok.
var previous = "FT0017_1.html"; var next = "FT0017_3.html"; var previous
= "FT0017_3.html"; var next = "FT0017_5.html";
Vous pouvez suivre votre position à terme par le biais
des tableaux dynamiques. Tant que la liquidation n'est pas passée, les
plus ou moins values générées par vos transactions à terme
ne sont pas prises en compte dans le bilan et la synthèse, puisque les
mouvements de capitaux ne se font qu'en fin de mois.
Afin de visualiser la position à terme, vous devez
passer par le tableau "achats à terme". Pour ce faire, il vous
suffit de cliquer sur le bouton de commande "Tableau" puis sur "Achats à terme".
Le tableau "Achat à terme" apparaît sur
votre écran:
Il résume l'état des positions prises à terme, à savoir
le prix d'achat des titres achetés en SRD, l'évaluation au dernier
cours connu de la position, et la plus ou moins value potentielle.
var previous = "FT0017_4.html"; var next = "FT0017_6.html"; var previous = "FT0017_6.html";
var next = "FT0017_8.html";
Le jour de la liquidation, vous n'avez pas vendu vos titres achetés
au SRD et vous souhaitez bénéficier du report de votre position
jusqu'à la liquidation suivante. Il faudra donc vendre les titres au
comptant afin de clôturer la position sur le mois en cours, et ouvrir
la même position sur le mois suivant. Pour cela, vous rachèterez à nouveau à terme
ces titres au même cours. Il s'agit d'une opération Vendre comptant
- acheter SRD. Le cours retenu pour ce calcul est le cours de compensation
correspondant au cours de la veille de la liquidation.
Afin de vendre au comptant, vous devez sélectionner
la valeur dans le tableau courant et cliquez ensuite sur l'icône "Opération
sur titres" puis sur "Vente de titres". Une fenêtre intitulée "Vente
de titres" apparaît sur votre écran. Vous devez alors saisir la
date de liquidation de la position, les quantités vendues au comptant
au cours de compensation, le montant brut de l'opération et les frais
de vente. Cette fois-ci, vous devez sélectionner l'option "au comptant" puisque
vous clôturez au comptant votre opération sur la liquidation du
mois en cours, puis validez en cliquant sur Ok.
var previous = "FT0017_7.html"; var next = "FT0017_9.html";
Vous venez de passer une opération de vente au comptant.
Vous allez à présent prendre dans la foulée un nouvel
engagement au même cours de compensation. Il va s'agir d'une opération
d'achat à terme qui pourra être tenue jusqu'à la liquidation
suivante.
Afin d'acheter à nouveau à terme, sélectionnez
la valeur dans le tableau courant et cliquez ensuite sur l'icône "Opération
sur titres" puis "Achat de titres".
Une nouvelle fenêtre intitulée "Achat de
titres" s'insère sur votre écran. Vous devez alors saisir les
dates d'opération et d'exécution de votre ordre. Il s'agit donc
de la date de liquidation. Indiquez également, la quantité de
titres achetés à terme (achetés au prix de compensation,
au même cours que pour la vente au comptant), le montant brut de l'opération,
les frais d'achat et cochez "A terme" , pour le type d'opération.
var previous = "FT0017_8.html"; var next = "FT0017_10.html";
Conclusion
Voilà pour aujourd'hui. A très bientôt pour la prochaine
Newsletter. N'hésitez pas à nous faire part de vos remarques
et suggestions. Avez-vous trouvé cette lettre intéressante, vous
a-t-elle été utile?
L'équipe Waldata
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Confirmé Expert