L’indicateur est élevé
lorsque les bandes de Bollinger sont écartées et il est proche de 0 lorsque
la volatilité de la valeur est faible.
En analyse technique l’indicateur est utilisé pour détecter les situations
dites de « Squeeze ». Par ce terme, les traders qualifient une baisse
excessive, de la volatilité qui précède souvent les débuts de nouvelles
tendances.
Ainsi, lorsque l’indicateur tombe au niveau le plus bas depuis plusieurs
périodes, attendez-vous au début d‘une nouvelle tendance sur la valeur.
Inversement, la lecture élevée de l’indicateur montre la nervosité des
investisseurs et signale un probable retournement de la tendance en cours.