Stop limite de sécurité
« Stop Limite de Sécurité » a
été decrit par A. Elder, dans son livre « Entrez dans ma salle de trading ».
Cette indicateur a pour but de vous permet de placer un stop à une distance
supérieure au « bruit » constaté sur les cours. Dans son livre, A.Elder
propose de mesurer ce niveau de bruit par la pénétration moyenne des plus
haut ou des plus bas, constatée sur une période de temps déterminée. Une
fois calculé, le stop est déplacé uniquement dans le sens de la tendance
pendant une certaine période de temps.
Par ailleurs, il existe un Stop limite de sécurité pour les tendances
ascendantes, et un Stop limite de Sécurité pour les tendances descendantes.
Le premier a pour but de protéger vos positions acheteuses, le second vos
positions vendeuses.
Les
formules mathématiques de calcul de cet indicateur utilisent plusieurs
boucles et dépassent le cadre de ce livre. Nous allons uniquement présenter
la méthode de calcul utilisé. Pour les détails de calculs nous vous
conseillons de lire la p.237 et suivant du livre « Entrez dans ma salle de
trading » d’A.Elder.
L’indicateur est construit en 3 étapes :
• Premièrement, il faut mesurer le niveau de bruit sur une période de temps
déterminée, par exemple sur 20 jours. Pour cela il faut calculer le nombre
d’enfoncements des plus bas (dans une tendance haussière) ou de dépassement
des plus hauts (dans une tendance haussière) précédents. L’ampleur de chaque
mouvement est mesuré par la différence entre PH ou PB de la veille et le PH
ou PB du jour.
• A la base de ces donnes, il est possible de calculer la pénétration
moyenne, qui donne sur le niveau de « bruit » au cours de la période
étudiée.
• Le stop de protection doit être placé en dehors de la zone de « bruit ».
Pour ce faire, il faut multiplier la pénétration moyenne par un coefficient
2 ou 3 par exemple, et soustraire/additionner la valeur obtenue au plus
bas/plus haut du jour afin d’obtenir notre niveau du stop.
• Un stop de protection dans une tendance haussière ne doit jamais être
abaissé, inversement pour une tendance baissière. Toute fois, il peut
arriver que le plus bas du jour soit inférieur au plus bas de la veille et
d’après les calculs précédents il faut soustraire la pénétration moyenne
(multipliée par un coefficient) du plus bas du jour afin d’obtenir le niveau
de stop. Pour éviter d’abaisser le stop de protection, il faut alors
déterminer une période de « carence », par exemple de 10 jours, pendant
laquelle le stop ne pourra pas être abaissé. Comme le dit Elder : « ...
pendant ce temps, soit le stop sera touché, soit la tendance ascendant
reprendra ».
Le Stop Limite de sécurité utilise 4 paramètres :
• Période de calcul, qui permet de déterminer l’intervalle de temps
sur lequel le niveau de « bruit » est calculé.
• Le coefficient, qui détermine la distance à la quelle votre stop
sera placé
• Protection, qui détermine la période durent la quelle le stop
n’aura pas le droits d’être abaissé (tendance haussière) ou relevé (tendance
baissière).
• LongShort : qui permet de choisir si le stop est calculé pour les
tendances ascendantes ou descendantes. |
Il s’agit d’un indicateur
dont le but est d’indiquer les points de sortie des positions. De ce fait,
il ne donne pas les points d’entrée. Il peut alors être utilisé avec toute
méthode de trading,
Les règles sont simples :
- Toute position acheteuse doit être clôturée des que les cours enfoncent le
stop limite de sécurité.
- Toute position acheteuse doit être clôturée lorsque les cours dépassent le
stop limite de sécurité.
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