Créer par Patrick Mulloy et
publier dans la revue « Stocks & Commodities » en février 1994 le DEMA est
une variante de la moyenne mobile exponentielle, qui offre un meilleur
lissage des cours et une plus grande réactivité.
Contrairement à ce que son nom nous fait penser, DEMA n’est pas une simple
moyenne mobile de la moyenne mobile, mais bien une synthèse de la valeur
d’une moyenne mobile exponentielle simple et d’une moyenne mobile doublement
lissée.
MME_a = MME( cours , Période
de calcul)
MME_b = MME( MME_a , Période de calcul)
DEMA = (2 * MME_a) - MME_b
Ce calcul astucieux permet à la DEMa de donner moins de temps de retard que
n’en donnerait chacune de ces deux composantes prises individuellement.
L’interprétation du DEMA et
est strictement la même que l’interprétation d’une moyenne mobile classique.
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